Терзиев: Увеличение на данъчното облекчение би направило инвестицията за втора пенсия по-желана

Изп. директор на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД пред Епицентър.бг:

Терзиев: Увеличение на данъчното облекчение би направило инвестицията за втора пенсия по-желана

14256 | 17 ян. 2023 | 10:25

Според експертът моментът е кризисен, но в дългосрочен план парите в пенсионните фондове са защитени


Една от тревожните мантри, които се разпространяват в последно време, е, че вследствие на сериозните кризи, в които се намира България, парите за пенсия от капиталовите стълбове на пенсионната система се стопяват, че гражданите губят вложеният си.

 

За коментар се свързахме с Ангел Терзиев, Изпълнителен директор
на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.

- Вярно ли е това, г-н Терзиев?
- Инвестициите във фондове за доброволно пенсионно осигуряване са дългосрочни спестявания. Затова и доходността трябва да се разглежда в дългосрочен аспект. В момента сме в период на няколко едновременни кризи. Логично е и да има намаляване на сумите във фондовете. Но обикновено темповете на нарастване след криза са значително по-бързи отколкото темповете на спад по време на кризата. Един от активите, в които фондовете инвестират средствата, които акумулират, са държавните ценни книжа (ДКЦ). В момента наблюдаваме спад в стойността на ДЦК на редица държави – на места с над 50%. А това се смята за едно от най-сигурните вложения.


Вероятно поради сривовете в цените на този вид ценни книжа през третото тримесечие на 2022 г. се регистрира промяна в инвестициите на универсалните пенсионни фондове. Делът на дълговите ценни книжа на държави и международни финансови организации остава най-голям, но към края на септември намалява до 53,17% в сравнение с 55% през 2021 г. Делът на инвестициите в акции нараства до 35,32% от 33,18% година по-рано, а на корпоративните облигации спада до 8,79% от 9,51%.


Войната в Украйна допълнително влошава ситуацията – европейската икономика се забавя, инфлацията расте. Имаме рекордна инфлация за последните 2 десетилетия.


Но въпреки всичко трябва да се има предвид, че това е една моментна ситуация. Ако се анализират последните 10 години, откакто съществуват пенсионните фондове, доходността им е положителна. Фондовете имат капацитет да излязат с положителен резултат. 

- Какво се прави за минимизиране на щетите от кризата?
- В момент като сегашния се търсят пристани на стабилност. Пазарът на акции реагира на различни новини и като резултат се регистрират скокове в цените, които фондовете се стараят да уловят, за да защитят парите на хората.


Законодателят е предвидил пълна защита на средствата и бруто вноските, които осигурените лица влагат във втория стълб. Т.е. дружествата и пенсионните фондове никога няма да изплатят по-малко от вложенията на всеки осигурен. Всичко останало ще е допълнителен доход.


А това отново прави фондовете по-сигурен пристан за вложенията на хората в сравнение с банковите депозити, тъй като там са защитени само сумите до 196 000 лв.

- Какво е решението?
- Капиталовите схеми са една от най-добрите инвестиционни алтернативи към момента. Ако гражданите спестяват за трета пенсия от самото начало на трудовия си стаж, с голяма вероятност биха си гарантирали спокойствие, когато дойде моментът за пенсиониране. Но и дотогава спестените пари могат да се окажат ценен ресурс в случай на неотложна нужда или просто като средство за съхранение на изработените пари от инфлацията. В момента инвестицията в капиталова пенсионна схема може да се счита за по-ефективно вложение от това в недвижим имот или банков депозит. Ако човек има нужда от средства, не може спешно да продаде една стая от инвестиционното си жилище, но може да изтегли част от средствата в личната си партида в пенсионен фонд. При това, без да загуби, както би се случило, ако изтегли пари от банков депозит преди падежа. Партидите във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване са лични и могат да се наследяват.

- Достатъчно ясни ли са за хората предимствата на допълнителното пенсионно осигуряване?
- Осигурителният сектор бележи забележително развитие през последните три години. Инвестиционните портфейли на пенсионните фондове са добре структурирани и силно диверсифицирани, разполагат с адекватни резерви, които да гарантират изплащането на пожизнените пенсии.


Активите на пенсионните фондове подлежат на ежедневен контрол от КФН. А и дейността по допълнително пенсионно осигуряване е една от най-стриктно регулираните.

- Как този вид спестяване може да стане по-привлекателен?
- За да стане този вид спестяване по-атрактивен, са необходими законови промени. Според сегашното законодателство, месечният облагаем доход се намалява с внесените през месеца за сметка на лицата лични вноски за доброволно пенсионно осигуряване, ако са в размер до 10 на сто от този доход. По този начин се намалява дължимият от лицата данък общ доход и почти една трета от вноската е за сметка на спестения данък.


За едноличните търговци облагаемият доход, формиран по реда на ЗКПО, се намалява с направените лични вноски за доброволно пенсионно осигуряване в размер на до 10% от този доход. Облекчението се ползва при подаване на годишната данъчна декларация.


За лицата, упражняващи свободни професии (архитекти?, адвокати, общопрактикуващи лекари и др.), облагаемият доход, редуциран с нормативно признатите разходи, се намалява с направените лични вноски за доброволно пенсионно осигуряване в размер до 10% от този доход. Облекчението може да се ползва както авансово, така и годишно при подаване на данъчната декларация.


Същото важи и за лицата, наети по договори за възлагане на управление и контрол, както и по граждански договори – облагаемият доход, редуциран с нормативно признатите разходи, се намалява с направените лични вноски, а облекчението може да се ползва както авансово, така и годишно при подаване на данъчната декларация.
Тази норма не е променяна повече от 10 години. Увеличаване на процента данъчно облекчение би мотивирало повече българи да инвестират в капиталови схеми –а това ще ги направи независими след пенсионирането. Освен това тези хора няма да разчитат на пенсионната система, а когато имат нужда от повече средства, биха се обърнали към натрупаните по собствената си пенсионна партида. Тези пари пък ще се върнат в икономиката под формата на инвестиции.


Любопитен факт доказва, че дори управниците в Китай са прозрели ползите от капиталовите схеми. Наскоро там бе позволено на населението в определени области да инвестира в пенсионни фондове. Защото това е инвестиция в бъдещето.

 

__

Ангел Терзиев е Изпълнителен директор на Пенсионно Осигурително Дружество ДаллБогг:Живот и Здраве ЕАД.

 

Магистър по Социално и Застрахователно дело. Сертифициран, правоспособен отговорен актюер от 2007 година. Професионалното и кариерното му развитие е преминало изцяло в областта на застраховането и пенсионното осигуряване, където е доказан и утвърден професионалист, с повече от 25 години опит. Заемал е длъжности на отговорен актюер и изпълнителен директор.

 

Има придобит сертификат по Мениджмънт на пенсионна компания и редица преминати курсове организирани от Американската агенция за международно развитие и от Европейската актюерска академия. Специализирал здравно застраховане в Съединените щати.

 

Последвайте Епицентър.БГ вече и в Телеграм и Туитър!


ОЗК

От категорията

ЕК е насрочила дата за публикуване на конвергентния доклад - 4 юни

ЕК е насрочила дата за публикуване на конвергентния доклад - 4 юни-Ofitsialno--Pokrivame-usloviyata-za-evrozonata--Srednogodishnata-inflatsiya-u-nas-e-2-6-_1740402434.jpg

Евростат съобщи, че и през март България покрива критерия за ценова стабилност ...

17 апр. 2025 | 08:27

Симеон Караколев: И това доживяхме - преди Великден българско агнешко има само в четири вериги!

Симеон Караколев: И това доживяхме -  българско агнешко месо има само в четири вериги!-Simeon-Karakolev--Ako-byah-obyavil--che-na-Rozhen-shte-izdigna-znameto-na-ES--nyamashe-da-sreshtna-takav-otpor_1687181613.jpg

Разбираме сега защо големите вериги не се включват в инициативата “Великденска ...

17 апр. 2025 | 13:24

Цените преди Великден: Яйцата без промяна, основни храни, плодове и зеленчуци поскъпват

Цените преди Великден: Яйцата без промяна, основни храни, плодове и зеленчуци поскъпват-Masirana-savmestna-proverka-na-BABH--NAP-i-KZP-v-hranitelnite-magazini_1740033838.jpg

Поевтиняват киселото мляко - с 2 на сто и прясното мляко - с 0,8 на сто до 2,41 ...

18 апр. 2025 | 11:56

Bloomberg: Китай започна да купува петрол от Канада, вносът от САЩ рухна с 90%

Нефтените пясъци в Алберта, Канада-Neftenite-pyasatsi-v-Alberta--Kanada_1744917695.jpg

Канадският петрол е евтин и много подходящ за китайските рафинерии, за които ...

17 апр. 2025 | 22:20

НАЙ-ВАЖНОТО

Бъдете здрави и благословени, скъпи читатели

Христос воскресе! Воистину Воскресе!

Христос Воскресе!-1492083521.jpg

"Божията всеопрощаваща и всепобеждаваща любов и велика милост, благодатта ...

20 апр. 2025 | 00:01

Негово Светейшество отправи Патриаршеско и Синодално пасхално послание

Патриаршеско и Синодално пасхално послание: В Деня на Възкресението прославяме победата на Живота

Патриарх Даниил-Patriarh-Daniil_1745069567.jpg

Божията всеопрощаваща и всепобеждаваща любов и велика милост, благодатта и ...

19 апр. 2025 | 16:32

Благодатният огън символизира светлината на Възкресението Христово

Благодатният огън се спусна в храма на Гроб Господен в Йерусалим

Снимка: Св. Синод на БПЦ-Snimka--Sv--Sinod-na-BPTs_1745069686.jpg

Церемонията в храма беше ръководена от патриарха на Йерусалим Теофил III. Той ...

19 апр. 2025 | 15:45

По думите му Илияна Йотова е подходящ кандидат за президент

Калоян Паргов: Правителството е стабилно, вотовете на недоверие губят ценно парламентарно време
(Видео)

Калоян Паргов Кадър: Нова нюз-Kaloyan-Pargov-Kadar--Nova-nyuz_1745079580.jpg

Според заместник-председателя на социалистите в партията все ще не е започнал ...

19 апр. 2025 | 19:17

Тази тъжна констатация ще е валидна още дълго време

Нанков: Външният Шенген падна, но остана вътрешният - недовършената АМ "Струма" при Кресна

Николай Нанков-Nankov--Vazhni-za-Lovech-obekti-shte-zalegnat-v-byudzheta-za-2024-g-_1702887638.jpg

Да припомням ли безкрайните аргументи на зелените? Или как "зеленият" ...

19 апр. 2025 | 12:48

Ако партиите в кабинета не си изпълнят стратегическата цел с еврозоната, ще загубят много

П. Чолаков: Пеевски кара влака в държавата. Правителството е стабилно. Борисов е в добро настроение

-Dots--Petar-Cholakov--Borisov-nadhitri-PP-DB--yuli-nay-veroyatno-otivame-na-novi-izbori_1683125427.jpg

"Ако партиите в кабинета не си изпълнят стратегическата цел с еврозоната ...

19 апр. 2025 | 08:23

Учени продължават да изследват мястото, където се смята, че е било погребано тялото на Исус.

Погребението на Исус, гробът на Христос - най-почитаното място в християнския свят

гробът на Христос - най-почитаното място в християнския свят-grobat-na-Hristos---nay-pochitanoto-myasto-v-hristiyanskiya-svyat_1744960524.jpg

Макар да има различия в детайлите, всички разкази описват как Христос е бил ...

18 апр. 2025 | 09:52

Според Библията неверието е осъдително, а вярата във Христовото възкресение спасителна

Празната гробница и празният саван - да повярваш във Възкресението

След малко обаче, дотърчава и Петър и заедно с него Йоан влиза навътре до самия каменен плот върху който е било поставено тялото.Това, което вижда го поразява-Sled-malko-obache--dotarchava-i-Petar-i-zaedno-s-nego-Yoan-vliza-navatre-do-samiya-kamenen-plot-varhu-koyto-e-bilo-postaveno-tyaloto-Tova--koeto-vizhda-go-porazyava_1744961282.jpg

Празната гробница е доказателство, че по някакъв начин Исус я е напуснал. ...

18 апр. 2025 | 10:10

Има убедителни доказателства, че тя наистина датира от времето на Исус Христос

Мистерията на Торинската плащаница

Мистерията на Торинската плащаница-Misteriyata-na-Torinskata-plashtanitsa_1744958168.jpg

Платното е дадено на дякон в църквата в Лирей от рицар на име Жофроа дьо Шарни, ...

18 апр. 2025 | 09:35